Cuando Shrek y la princesa Fiona regresan de su luna de miel, los padres de ella los invitan a visitar el reino de Muy Muy Lejano para celebrar la boda. Para Shrek, al que nunca abandona su fiel amigo Asno, esto constituye un gran problema. Los padres de Fiona, por su parte, no esperaban que su yerno tuviera un aspecto semejante y, mucho menos, que su hija hubiera cambiado tanto. Todo esto trastoca los planes del rey respecto al futuro del reino. Pero entonces entran en escena la maquiavélica Hada Madrina, su arrogante hijo el Príncipe Encantador y un minino muy especial: el Gato con Botas, experto cazador de ogros.

Shrek, Fiona, and Donkey set off to Far, Far Away to meet Fiona's mother and father, the Queen and King. But not everyone is happily ever after. Shrek and the King find it difficult to get along, and there's tension in the marriage. The Fairy Godmother discovers that Fiona has married Shrek instead of her son Prince Charming and plots to destroy their marriage.