Años después de los incidentes, Nancy se ha convertido en una psiquiatra especializado en terapia del sueño, pero Freddy también sigue en activo, y comienza a parecerse en los sueños de varios de los pacientes. Nancy los reúne a todos en busca de una forma de parar al monstruo.

During a hallucinatory incident, Kristen Parker has her wrists slashed by dream-stalking monster, Freddy Krueger. Her mother, mistaking the wounds for a suicide attempt, sends her to a psychiatric ward, where she joins a group of similarly troubled teens.